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中国网财经4月21日讯(记者)4月,随着气温的逐渐转暖,万物蓬勃发展,期货行业迎来了基本法《期货及衍生产品法》将于8月1日实施的喜讯,并收到了来自官网——第五产业交易所的喜讯。2022年,双喜期货行业可能是继2021年之后的又一个大年。

期货行业的喜事

《中华人民共和国期货及衍生品法》(以下简称《期货法》)20日经十三届全国人大常委会第三十四次会议表决通过,将于2022年8月1日起施行。对此,人大表示,中国商品期货交易规模连续多年位居世界第一。2021年,全市场累计成交额创历史新高。期货及衍生品法弥补了我国期货及衍生品领域的法律短板,为促进行业和市场规范发展提供了有力的法律保障,保护了投资者权益,促进了市场功能的发挥,更好地服务于实体经济。

对于《期货法》的正式出台,中期期货研究所创始人王军在接受中国在线财经采访时表示,期货及衍生品法的立法应着眼于服务于中国期货业的市场化、法治化改革。立法的原则是积极满足实际需要,为我国期货业的改革和发展提供法律依据和支持,增强改革的渗透性和有效性,保障改革有序推进,促进我国期货市场稳定健康发展。《期货及衍生品法》还应注重防范系统性金融风险,确保金融安全。在推进我国期货业创新发展的同时,要注重防范和化解制度性风险,坚决防范系统性风险。而期货衍生品法也应注重提高立法质量和效力。

维护国内贸易商的合法权益。维护国内贸易商的合法权益。

国务院要推动立法的细化,相关概念要清晰准确,内容要明确具体,操作实施要方便。立法也有助于稳定交易者的预期,进一步规范和促进期货市场的健康发展,更好地与国际市场接轨。有望优化期货品种上市机制,鼓励和支持实体企业利用期货市场进行套期保值,拓宽期货经营机构的业务范围和经营模式,进一步发挥期货市场服务实体经济的作用。业内表示,期货及衍生品法的出台,有效填补了资本市场法律建设的空空白,资本市场法律体系的四柱八柱基本完成。记者指出,与期货立法同样重要的是,如果要推动中国期货行业持续、健康、稳定发展,作为行业核心机构之一,交易所的建设也至关重要。

4月19日,《期货法》三读举行,这一天也是广州期货交易所(以下简称广州研究所)成立一周年,其官网正式上线运行。记者注意到,其网站融合了绿色、创新和国际化的理念,展示了广州优美的生态环境和夜景,体现了广州服务绿色发展和粤港澳大湾区一带一路建设。

同时,官网还首次全面披露了中国证监会批准上市的16个期货品种。包括与国民经济基础领域和能源价格改革相关的碳排放、电力等重大战略品种,商品指数和商品指数创新品种,如能源化工、饲料养殖、钢厂利润等。工业硅、多晶硅、锂、稀土、铂、钯等与绿色低碳发展密切相关的产业特色品种,如咖啡、高粱籼稻等具有粤港澳大湾区、一带一路特色的区域特色品种,以及在国际市场上相互挂靠的产品。广州表示,未来将继续丰富产品体系,提升市场服务能力,更好地满足实体经济风险管理需求。记者指出,广州既满足了各行各业的需求,又对现有的交易所架构做了很好的补充。

新交易所的定位很新颖。

就像证券信托业一样,期货市场在发展初期也经历了野蛮的混乱。经过对整个期货市场50多家交易所的逐步清理,在广州期货交易所成立之前,对上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、中国金融期货交易所四家期货交易所进行了整顿和规范。记者注意到,与上述传统大宗商品不同,金融衍生品等主要交易品种是经过长期创造并逐渐形成的。不难发现,广州获批的上市交易品种定位为期货新品种,将有别于现有的四大期货交易所。

广州期货交易所总经理朱表示,根据中国证监会批准的广州期货交易所两年品种上市计划,我们的产品布局主要涉及四个行业,共16个品种。其中,碳排放期货等绿色发展产品是我们的核心战略部门。中国拥有世界上最大的碳市场,生态环境部在2021年发布了约43亿吨的自由碳配额。碳期货上市后,中国有潜力成为全球最大的碳衍生品市场。广州期货研究所内部人士向记者透露,目前,何时正式开市交易还没有明确的时间表。

推动实体经济,助推实体经济高质量发展。在第十七届中国(深圳)国际期货大会上,多家期货交易所的负责人发表了自己的看法。

上海期货交易所总经理王凤海表示,上期所将推动更多航运指数LNG、石脑油等开放品种上市,研究探索黄金期货国际化;同时,继续推进期货市场引入QFII、RQFII,探索国际品种境外交割库。

郑州商品交易所总经理鲁东生指出,要围绕绿色低碳发展,加快绿色低碳衍生品的研发和布局。继续优化完善双碳政策相关品种合约规则,提高配送等级、包装仓储等节能环保要求,推进运力、天气指数等期货衍生品研发,建立多元化、系列化的绿色衍生品体系。

加快建设开放的大豆和铁矿石定价中心。对于全球商品来说,大品种成为大产品和服务的国内外双流通。对于具有区域特色的中小品种,未来将充分发挥其基础功能,帮助打通区域经济圈。大连商品交易所党委副书记、总经理Xi智勇介绍了大连商品交易所的特点。

中国金融期货交易所总经理霍指出,截至目前,已推出三个股指期货、三个国债期货和一个股指期权。整体运行安全稳定,运行质量不断提高,经济作用日益明显。这说明在金融衍生品领域,我们还处于发展初期,与海外发达的衍生品市场相比还有很多不足。上海证券交易所副总经理刘体认为,缩短差距,提升中国衍生品市场竞争力的一个重要举措就是不断扩大标的覆盖面。

双喜临门有利于期货行业,提升中国定价的国际影响力。

中期协2月9日发布的相关数据显示,2021年期货市场总交易额为579.39万亿元,同比增长32万亿元.97 %;同期交易量为72%;. 6.2亿手,增加20亿手。同比增长68%。以上两个数字全球排名第一。具体来看,截至去年底,期货及衍生品市场上市品种94个,其中商品类84个(期货64个,期权20个)。金融类只有10个(期货6个,期权4个)。从上述数据和种类繁多的新产品来看,虽然我国在期货市场建设和产品覆盖面上取得了很大进步,但大部分期货产品在我国定价权上缺乏国际影响力。如何提高中国的定价影响力成为期货立法的重点,也成为主要原因之一。

新湖期货副总经理李强表示:《期货法》颁布后,将成为期货市场和衍生品市场效率最高的规则。从我国期货市场的法律层面和国际标准的顶层设计,明确期货市场的法律定位和各种关系,完善期货市场的法治建设,促进期货市场高质量标准的制定。同时,《期货及衍生品法》也将推动中国期货及衍生品市场的国际化发展,加快国际化进程;我国开放了特定品种,允许境外投资者交易,国内很多企业已经参与或者需要参与境外期货交易。而我国现行法规缺乏国际配套标准,《期货及衍生品法》将弥补这一不足,为我国期货市场提供与国际接轨的基本保险定价,为企业风险管理提供更多帮助,更大程度发挥期货市场服务实体经济的作用。

王军说,中国期货市场30多年的发展经验表明,期货市场对发现价格、管理风险、促进产业升级、服务三农、服务实体经济具有重要意义。期货市场发现价格和套期保值功能是服务实体经济的基础。期货市场为实体企业定价提供了重要参考。期货价格的连续性、前瞻性和权威性更能真实反映未来商品和金融资产的价格走势。中国期货市场的套期保值功能为实体企业提供了有效的风险管理工具。在定价方面,除了基本的行业规律之外,交易所作为期货定价全过程的参与者,如何提高中国的定价影响力,如何发展未来的期货市场布局,都起着关键的作用。

王凤海表示,从国际大宗商品定价体系现状来看,期货市场功能得到充分发挥,现货指数定价科学严谨,场外报价透明有约束力,共同提高了大宗商品价格发现效率。只有通过多方合作,才能更好地维护全球产业链供应链的稳定和安全。

卢东生指出,在不断提升我国价格国际影响力方面,要依托重点期货品种、产业链系列品种体系,打通产业链上下游,加大期货市场对工业企业的覆盖力度,推进多种形式的对外开放。

Xi智勇表示,早期对外开放铁矿石、棕榈油等品种,着力推进大豆和铁矿石定价中心建设,引导和推动全球制造商和贸易商参与期货价格的形成和应用。

扩大朋友圈是保证。中国价格影响力的提升,需要推动更多实体参与和使用期货市场和价格。期货市场的朋友圈除了实体企业,还需要扩大交易商、金融机构等市场主体的深度参与。

对于王凤海,深交所副总经理唐蕊表示,加快开放高水平资本市场是提升中国定价影响力的重要渠道。首先,我们需要继续推动高水平的开放和资本市场的互联互通。二是推动深港资本市场协同发展,完善跨境投融资产品种类。

除了上述相对成熟的交易所,广州期货交易所作为国内最年轻的期货交易所,将上市众多创新产品,聚集上下游相关企业和周边服务商,促进商品进出口,打造商品产业集聚区。充分发挥期货价格晴雨表功能,促进相关现货行业生产加工贸易高质量发展,强化定价中心功能,促进产业转型升级。

中国期货业协会会长洪磊表示,期货及衍生产品法的出台,将有助于弥补期货市场基础制度的不足,打破期货市场发展的瓶颈和障碍。我们要抓住这一重要机遇,不断推进期货市场建设,促进市场长期稳定健康发展。大力发展专业期货交易商群体,他们的参与有助于提高期货品种的活跃度、价格稳定性和合约一致性。为产业链上下游定价提供更加科学高效的定价模式,同时为相关企业提供更加科学的套期保值方案,降低经营风险。

期货市场作为资本市场的重要交易场所,未来将继续升级优化市场规则,丰富产品种类,完善相关基础法律法规。期货期权天然的价格发现和风险管理功能将得到更大程度的释放,在优化资源配置、促进产业升级、推动产业升级等方面将发挥越来越重要的作用。,服务于整个资本市场的长远发展。

(金荣编辑)

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