期货风险管理子公司

编者按:给出答案。给个答案。

2013年,中国期货业协会发布《期货公司设立子公司并开展以风险管理服务为重点的业务试点指引》,标志着期货风险管理行业正式开闸。其主要目的是为实体企业和国民经济服务。期货风险管理行业的开放,进一步巩固了期货市场的价格发现、风险规避、资源配置等基本功能。

经过多年的探索和发展,这一行业已经成为连接期货市场和实体企业的重要纽带。每项业务逐渐成熟。在基础贸易、场外衍生品、仓单服务等为实体企业服务方面取得了不少成绩。为实体企业丰富购销渠道、实现商品套期保值、盘活商品库存、规避价格风险、扩大经营规模提供了诸多解决方案。中国期货业协会的初衷已经实现,允许期货公司设立风险管理子公司,服务实体经济和国民经济。

期货风险管理子公司服务实体企业的业务模式——基础贸易

对标是风险管理子公司服务实体的重要抓手。贸易的基准是什么?根据中国期货业协会给出的定义,主要是指风险管理子公司通过确定价格或现货价格和平均价格与客户进行现货交易的业务行为。也就是说,期货公司打破了原来单一渠道的业务结构,现在可以通过风险管理子公司参与现货交易,再结合期货市场和期货专业能力,为实体企业提供全方位、个性化的服务。

目前,风险管理行业已经开发了各种服务实体的手段,如定价模型。传统的交易主要是一价模式,而基准交易不仅仅是一价模式,期货价格还创新了基础定价模式,使定价更加灵活。比如,通过期货市场,风险管理子公司不仅可以成为实体的客户,也可以成为实体的供应商;比如在存货管理、资金管理方面,风险管理子公司都有专业的风险管理能力。企业零库存管理可以通过长周期定价、长周期发货来实现,可以减轻资金占用压力,有效解决企业(尤其是中小企业)的短期资金困难。

具体操作上,风险管理子公司参与实体产业链基础贸易,实体企业需要与风险管理子公司签订基础贸易合同。合约定价由实体企业根据期货市场对应的合约确定,基准由风险管理子公司根据期货现货市场确定。签订合同后,实体企业可以选择即时定价、延期定价、一次性定价或批量定价。因此,实体企业不需要担心未来价格波动的风险。在保证购销渠道的前提下,只需确定价格符号是否符合企业的经营管理需要。另外,通过期货市场定价,价格公开、透明、灵活,避免了随行就市定价的局限性;合同发货协议可以是活期、远期、一次性或分批,消除了企业的囤积需求,为企业实现零库存管理提供了基础,减少了资金占用,可有效降低企业运营成本。

综上所述,风险管理子公司可以利用自身的业务模式和专业的风险管理能力,为实体企业解决以下问题:1。价格管理,基础贸易中购销定价的灵活性,可以有效帮助实体企业锁定产品的销售利润和原材料的采购成本;2。基础贸易带来的库存管理和资金利用率、灵活性、定价可以减少企业的囤积需求,减少资金占用,提高资金利用率;3。解决套期保值难的问题,基础交易企业不需要参与期货市场套期保值。套期保值由风险管理子公司完成,解决了企业建立套期保值体系和寻找套期保值人才的需要,消除了套期保值价格不利变化带来的资金压力。

一般来说,企业渴了,帮他们找水源;企业累了,做他们的加油站——这是风险管理子公司服务实体的重点。

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