期货公司技术

期货交易可以让投资者实现财务自由,财产缩水,甚至损失惨重。为了维护期货市场的正常交易秩序,制定了刑法& # 34;操纵期货市场罪& # 34;严厉打击以获取不正当利益或转移风险为目的,操纵期货交易价格的各种犯罪行为。

01介绍基本情况

牟伟,男,汉族,1968年出生,现任期货有限责任公司技术总监,女,汉族,1981年出生,原任东方公司总经理。

东方公司自成立以来一直从事期货和证券交易。2013年底,东方公司通过时任X期货公司技术总监的魏在期货公司开立期货账户。

东方公司实际控制林等18个个人期货和法人期货账户,与其自有期货账户组一起,通过高频程序交易从事股指期货交易。

2015年6月,东方公司利用自身开发的操作系统,在高频程序交易的基础上操纵CICC股指期货交易,获取不正当交易优势和额外交易速度。据统计,东方公司分别交易IC、IF主合约110万手、258万手,共计非法获利3000手人民币6800余万元。

后操纵东方公司被行政部门查封,公司总经理孙谋被行政机关移送司法机关追究刑事责任。

02试验结果:

法院经审理,认定东方公司犯操纵期货市场罪,并处罚金3亿元,追缴东方公司违法所得3元。国库上缴68亿元;

以操纵期货市场罪判处魏有期徒刑2年,并处罚金60万元;

以操纵期货市场罪判处孙有期徒刑3年,缓刑4年,并处罚金100万元。

03孙为什么构成操纵期货市场罪?

《刑法》第一百八十二条规定,操纵证券期货市场罪,是指集中资金优势,以获取不正当利益或者转移风险为目的,持有股份或者持仓,或者利用信息优势进行联合或者连续交易,与他人串通进行证券期货交易,买卖期货合约,操纵证券期货市场的交易量和交易价格, 制造证券期货市场假象,诱导或者使投资者在不明真相的情况下做出准确的投资决策,扰乱证券期货市场秩序。

本案中,东方公司在涉案交易日应对期货IC、IF主合约执行的所有交易行为,均是通过擅自安装、自行开发操作系统,绕过中国X期货公司的资金、头寸核查,恶意获取相对于其他合规投资者的操作优势。这是操纵期货市场的行为。利用这种操纵行为非法获利3.68亿元,构成操纵期货市场罪。

孙先生作为东方公司的总经理,直接负责期货交易,全面参与东方公司操纵期货市场的行为。因此,公司及孙先生的行为构成操纵期货市场罪,情节特别严重。

04操纵期货市场罪& # 34;其他方法& # 34;如何鉴别?

东方公司隐瞒高频程序交易的实际控制账户和大量账户,规避中国证监会对期货市场风险控制的监管,恶意获取不正当交易优势;

此外,与其他合规投资者相比,东方公司还擅自使用未经测试的自主开发的交易系统,绕过了中X期货有限公司与其他合规投资者相比必须花费的验证时间,从而非法获取交易速度更快的优势。这种利用新技术的方式是一种新的操纵行为,本质上符合操纵期货市场的行为特征。这是期货市场操纵的客观行为& # 34;其他方法& # 34;。

05 "情节特别严重的;"如何鉴别?

东方公司操纵期货市场,操纵手段隐蔽,操纵时间长,违法所得达30.68亿元,远超7种司法解释& # 34;情节特别严重的;"其中违法所得超过1000万元。

根据刑法规定,操纵期货市场情节特别严重的,处五年以上十年以下有期徒刑,并处罚金。

单位犯本罪的,依照前款的规定判处罚金,并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处罚。

因此,法院对东方公司处以3亿元罚款。同时没收该公司3亿元,国库上缴违法所得68亿。

赞(0)
本文来自网络,不代表期货分析网立场,转载请注明出处期货分析网 » 期货公司技术