期货入门基础

与现货交易相比,期货投资是相对于现货交易的一种交易方式,是在现货交易的基础上发展起来的。简单介绍一下期货入门的基础知识。

期货基础知识介绍第一节生产期货市场

期货市场起源于欧洲。早在古希腊罗马时期,就出现了中央交易场所、大宗易货交易和带状交易。

具有期货交易性质的交易活动。当时的罗马议会广场和雅典的大型交易市场曾经就是这样一个中心交易场所。到了12世纪,这种交易方式已经在英法等国大规模发展起来,专业化程度很高。

1251年,英国宪章正式允许外国商人参加英国的季节性交易会。后来在贸易中出现了一种现象,就是提前签订货物的单据,列明货物的种类、数量、价格,提前交定金购买,然后买卖单据、合同。1571年,英国建立了第一个中央化的商品市场——伦敦皇家交易所,后来又在原址建立了伦敦国际金融期货期权交易所。后来阿姆斯特丹建立了荷兰第一家食品交易所,比利时安特卫普开设了咖啡交易所。

1666年,伦敦皇家交易所毁于伦敦大火,但当时伦敦的几家咖啡馆仍在继续交易。17世纪左右,荷兰在期货交易的基础上发明了期权交易模式,并在阿姆斯特丹交易中心形成了郁金香交易期权市场。1726年,另一个商品交易所在法国巴黎诞生。1.芝加哥交易所诞生于1848年;2.芝加哥商业交易所诞生于1874年;3.伦敦金属交易所成立于1876年;4.法国期货市场诞生于1885年。

期货基础知识介绍第二节发展期货市场

国际期货市场的发展大致经历了从商品期货到金融期货的过程,交易品种和规模不断增加。商品期货是指实物商品的期货合约。大宗商品历史悠久,主要有农产品期货、金属期货、能源期货等。

期货基础知识介绍第三节期货交易的概念和市场功能

期货交易是在期货交易所交易标准化期货合约的基础上发展起来的一种有组织的交易方式。

在期货市场上,大多数交易者在到期前以套期保值的形式买卖期货合约。换句话说,买期货合约的人可以在合约到期前卖出;卖出期货合约的人可以在期货合约到期前买入合约平仓。先买后卖或先卖后买。一般来说,期货交易只有少量的实物交割。

期货基础知识介绍第四节期货市场结构

1.投机商人

投机:投机一词用于期货和证券交易。它不是一个贬义词,而是一个中性词。是指根据市场判断,抓住时机,利用市场差价进行买卖获利的交易行为。投机者可以买入空或卖出空。投机的目的很直接——就是获取价差利润。但是投机有风险。

他们可以在一天内进行多项交易。他们可以在一天内进行多轮买卖。

投机者是期货市场的重要组成部分,也是期货市场的重要润滑剂。投机交易增强了市场的流动性,承担了套期保值交易转移的风险,保证了期货市场的正常运行。

2.对冲机构

套期保值:买入(卖出)与现货市场数量相同但交易方向相反的期货合约,以补偿未来某一时刻现货市场价格变动时卖出(买入)期货合约所带来的实际价格风险。

最基本的套期保值类型可以分为买入套期保值和卖出套期保值。买入套期保值是指通过期货市场买入期货合约,防止现货价格上涨造成损失;卖出套期保值是指通过期货市场卖出期货合约,以防止现货价格下跌造成损失的行为。

套期保值是期货市场的驱动力。无论是农产品期货市场、金属期货市场还是能源期货市场,都是在生产经营过程中,面临现货价格剧烈波动带来的风险时,自发买卖远期合约的交易行为。这种远期合约的交易机制不断完善,如规范合约、引入套期保值机制、建立保证金制度等,从而形成了现代期货交易。企业通过期货市场为生产经营购买保险,保证生产经营活动的可持续发展。可以说,期货市场不是没有套期保值的期货市场。

3.套利交易者

套利是指同时买卖两种不同类型的期货合约。交易者买入他们认为便宜的合约,同时卖出那些高价合约,从两个合约的价格变化关系中获利。在套利过程中,交易者关注的是合约之间的相互价格关系,而不是绝对价格水平。

一般来说,套利可以分为三类:跨期套利、跨市场套利和跨商品套利。

交易者进行套利交易主要是因为套利风险低。套利交易可以提供一定的保护,避免意外损失或价格剧烈波动带来的损失,但套利的盈利能力也比直接交易小。套利的主要功能是帮助扭曲的市场价格回归正常水平,增强市场流动性。

外汇期货

中国有四个期货交易所:上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所和中国金融期货交易所。

以上内容是本文对期货入门基础知识的简单介绍。想了解更多期货入门基础知识,请关注金投期货网(来源:金投期货)

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